La banca argentina frente a la Ley FATCA

Por Fernando DI PASQUALE – Socio de FIDESnet

En marzo de 2010 los Estados Unidos de América (EE.UU.) sancionó la denominada Ley de Cumplimiento Impositivo de Cuenta Extranjera (FATCA por sus siglas en inglés).

Ley que requiere a las instituciones financieras extranjeras (FFI – en inglés), entre otras obligaciones, detectar activos financieros de residentes americanos no declarados ante su fisco y para ello las FFI deberán reportar a la autoridad impositiva de EE.UU. (Internal Revenue Service – IRS) sobre su existencia.

En primer lugar debemos entender que, la estrategia para lograr el objetivo de la Ley consiste en establecer pautas para aquellos que decidan promoverla o implementarla. Si bien no se trata de un proceso compulsivo ni obligatorio, sino optativo, su no adhesión puede traer trastornos muy importantes como la retención del 30% de cualquier pago que realice una entidad financiera norteamericana a una entidad extranjera. Continue reading

Una ley de EE.UU. desafía a la banca latina

DIARIO PERFIL

EL ECONOMISTA DE LA SEMANA

Por Zenón A. Biagosch / FIDESnet  |         07/09/2013

En consonancia con lo que venimos planteando en anteriores artículos de esta misma columna, existe un creciente consenso internacional promovido por el mundo desarrollado en cuanto a centrar sus políticas en el control de los flujos de evasión fiscal.

Ello, producto de la delicada situación presupuestaria de aquellas naciones que, post crisis del 2008, optaron por implementar agresivas políticas contracíclicas tanto para paliar el karma del desempleo como para generar estabilidad financiera saliendo al salvataje de los bancos intoxicados, entre otros objetivos. Continue reading

Dinero negro, sí. Dinero sucio, no

El Cronista Comercial

28-05-13 

Zenón A. Biagosch Presidente de FIDESnet

En la jerga económica en general cuando se habla de dinero negro se hace referencia a aquel que, aún no declarado ante el fisco, proviene de una actividad legal y en consecuencia el proceso que modifica tal carácter se lo suele describir como blanqueo.
Por el contrario, cuando se habla de dinero sucio se hace referencia al que tiene origen en una actividad ilegal o delictiva y tal condición se intenta modificar por el ardid comúnmente conocido como lavado.
Pareciera ser que existe un consenso internacional en que los Estados sean permeables y hasta promuevan el primero de los mecanismos descriptos, es decir el de blanqueo, siempre y cuando el dinero a ser exteriorizado no tenga un origen ilegal y por ende no constituya un proceso de lavado.
Paradójicamente el GAFI, si bien desde el 2012 promueve la sanción del lavado de dinero proveniente de infracciones tributarias, en parelelo posee una guía acerca de cómo los países deben evitar el lavado en procesos de blanqueos impositivos, los cuales acepta implícitamente.
Pese a dicha contradicción, la Argentina deberá lograr demostrar que el proyecto de exteriorización de activos bajo tratamiento parlamentario no vulnera los principios de esa guía. Seguramente los aspectos susceptibles de mayor análisis serán: su alcance acotado a activos en moneda extranjera, la eximición no sólo de infracciones tributarias sino también cambiarias y el riesgo implícito que implica la posibilidad de endoso de uno de los instrumentos a ser adquiridos en caso de que tal situación no sea correctamente reglamentada.
Pero el aspecto más singular lo constituye, a nuestro juicio, el hecho que quien decida exteriorizar recibirá como contrapartida un beneficio. El mismo no se traduce en un menor costo respecto de lo que oportunamente tuvo que haber tributado sino que, por el contrario, percibirá una renta derivada de una tasa de rendimiento de los instrumentos adquiridos.
En definitiva dicho beneficio será solventado con el dinero de aquellos contribuyentes que cumplen con sus obligaciones en tiempo y forma ya que dichos fondos provendrán de las arcas del tesoro. Sin entrar en consideraciones de orden ético, tal circunstancia puede transformarse en el mediano plazo en un desincentivo a la generación de una sana cultura tributaria.
Ahora bien, el carácter voluntario del mecanismo propuesto, consideramos que constituye un aspecto muy positivo, en particular frente a la existencia de diferentes especulaciones públicas acerca de la posible instrumentación en el futuro de mecanismos de otra naturaleza (vg. involuntarios o compulsivos).
No creemos que haya ningún argentino que disienta respecto de la necesidad de lograr que al menos una parte de los dólares que existen fuera del sistema vuelvan al circuito formal e incentiven la economía en general y la generación de empleo en particular. Pero sería deseable que no sólo compartamos el objetivo, sino también los medios para lograrlo.
Por último, destacamos lo referido al inicio de la nota en cuanto a que resulta imprescindible evitar que el procedimiento bajo análisis se transforme en un mecanismo para atraer dinero de origen delictivo y sólo permita atraer dinero de origen legal, aunque el mismo no haya sido declarado ante el fisco.

 

El blanqueo aquí y en el mundo

DIARIO PERFIL

EL ECONOMISTA DE LA SEMANA

Por Zenon A. BIAGOSCH // FIDESnet | 17/05/2013 | 23:37

La delicada situación fiscal de los países desarrollados debida en parte a la crisis de 2008, derivó en un déficit presupuestario consolidado anual del orden de los U$S 4,5 billones (cada billón es un millón de millones), es decir entre 6% y 7% del PBI global. Situación agravada por los cuantiosos flujos de evasión fiscal estimados en más de tres billones de dólares anuales, de los cuales alrededor de 65% son originados en diez de los países más desarrollados del mundo (G7 sin Canadá más Rusia, Brasil, China y España).
A esto cabe añadir que el stock de activos financieros administrados vía los denominados “centros off-shore” podría superar los US$ 30 billones. Las ventajas ofrecidas por dichas plazas, propias también de ciertos países del mundo desarrollado, han permitido atraer presuntamente no sólo fondos de origen legal, declarados o no ante los fiscos, sino también fondos de origen delictivo.
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Francisco, ante la crisis económica mundial

El Cronista Comercial

11-04-13

Zenón A. Biagosch, Ex Director del BCRA -Presidente de FIDESnet

La crisis económica iniciada en 2008, cuyo epicentro tuvo lugar en el sistema financiero internacional, ha producido un desequilibrio al orden macroeconómico mundial, hasta hoy irreparable. Casos puntuales como los de Chipre, Grecia o España, por mencionar algunos, son algunas de las metástasis del karma que está viviendo el mundo.
Algunas cifras: frente a un PBI consolidado a nivel global de aproximadamente 70 billones de dólares (cada billón es un millón de millones), el déficit presupuestario mundial hoy es del orden 6% de dicho PBI, siendo que la contribución del mundo desarrollado a dicho ratio es de más de un 50 %. Cuestión irresistible en el mediano plazo.
Asimismo la evasión impositiva en el mundo supera los 3 billones de dólares por año y el stock de activos financieros administrados hoy vía los denominados ?paraísos fiscales? podría superar los 30 billones de dólares, en muchos casos sirviendo para financiar los mencionados déficits.

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El sistema financiero puede mejorar con el Papa

Diario Clarín

Por Zenón A. Biagosch Ex Director Del BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA, Presidente De FIDESnet

08/04/13

Experta en humanidad, a la Iglesia Católica nada de lo humano le es ajeno y esa incumbencia eclesial alcanza al sistema financiero que puede y debe contribuir al desarrollo económico sustentable e integral del mundo.

Para que así sea, amén de reformas legales y técnicas, se requiere que los actores de las finanzas obren conforme principios y valores que aporten al bien común y a ello puede contribuir la intención del nuevo Papa de avivar la misión evangelizadora de la Iglesia, en tanto se extienda al mundo financiero y sus integrantes. Esa parte de la misión papal no está exenta de dificultades y desafíos, sean ad extra cuanto ad intra de la institución eclesial.

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El FMI apunta a la banca argentina

Diario Perfil

El economista de la semana

Por Zenón A. Biagosch / Fides NET

15/02/13 – 11:30

Con independencia y en forma previa a la declaración de censura realizada a nuestro país en relación con las estadísticas oficiales, el pasado 13 de enero el Fondo Monetario Internacional (FMI) anunció que durante 2013 incluirá a 16 países, en acuerdo con los mismos, dentro de su programa denominado FSAP (Financial Sector Assessment Program) o Programa de Evaluación del Sector Financiero.

Este programa establecido en el año 1999 e implementado en forma conjunta con el Banco Mundial tiene por objeto detectar las fortalezas y debilidades de los sistemas financieros y reducir las posibilidades de crisis para promover la estabilidad y el crecimiento financiero nacional e internacional. Abarca no sólo a la banca, sino también a los mercados de valores, asegurador y cambiario. Continue reading

El GAFI, tras la evasión fiscal

DIARIO PERFIL

EL ECONOMISTA DE LA SEMANA

Por Zenon A. Biagosch // FIDESnet

16/11/12 – 10:11

Según el informe The Cost of Tax Abuse, elaborado por la organización Tax Justice Network en noviembre de 2011, la evasión impositiva anual en el mundo llega a unos US$ 3,1 billones (millones de millones), monto que equivale a un 5% del PBI global, conforme estimaciones del Banco Mundial. De esa cifra total, unos US$ 2 billones se concentran en diez países. Ese cálculo fue realizado aplicando una alícuota impositiva promedio sobre un estimado del nivel de la economía informal de cada jurisdicción evaluada en porcentajes del PBI.

La información acerca del nivel de informalidad de cada país fue tomada de un trabajo realizado por el Banco Mundial denominado Shadow economies all over the world (Economía en las sombras en todo el mundo) publicado a mediados de 2010. Continue reading

La banca y el Desarrollo Sustentable

La banca y el Desarrollo Sustentable

En caso de estar interesado en adquirir un ejemplar del libro por favor comunicarse con nosotros.

En un mundo turbulento e imprevisible como
el que estamos viviendo, estamos empezando
un camino largo y tortuoso que nos dejará con
otra economía, otra sociedad y otro sistema de
relaciones internacionales.

Construir un mundo con progreso y justicia
social, conviviendo en paz y armonía, con
la redistribución más importante del poder
económico de la historia entre distintos polos,
no será tarea fácil. Requerirá de un gran ejercicio
de concertación de visiones dispares e intereses
enfrentados.

Llegar a buen puerto sólo se logrará si hacemos
prevalecer ciertos valores fundamentales con
una profunda vocación ética y humanista. Creo
que este libro nos advierte de este hecho desde
la perspectiva económica, y en ese sentido es
una voz de alerta que debe serle reconocida y
agradecida.

Extracción del prologo del Dr. Enrique Iglesias.

Lavado de dinero, más cerca de salir de la lista

DIARIO PERFIL

EL ECONOMISTA DE LA SEMANA

Por Zenon A. Biagosch // FIDESnet

22/06/12 – 10:14

La expresión “lavado de dinero” pasó a ser moneda corriente en nuestra jerga cotidiana desde hace algunos años hasta la fecha. Esto denota una conciencia creciente acerca de los daños que dicha conducta puede generar a nuestras sociedades producto de su implacable poder de afectación a los órdenes económico, político e institucional.

Tal circunstancia, sumada a la creciente estimulación por parte del GAFI a que nuestro país adopte medidas de prevención y control alineadas con los estándares internacionales, pareciera haber generado un estimulante consenso interno acerca de la necesidad de encaminarnos hacia una política de Estado en esta materia. Continue reading